ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام در صندوق با درآمد ثابت به چه معناست؟
- ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
- سود صندوق با درآمد ثابت
- نحوه انتخاب بهترین صندوق با درآمد ثابت
- ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام در صندوق های درآمد ثابت
- مزیت ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت یکی از روشهای کم ریسک و مرسوم برای سرمایه گذاری در بورس است؛ در حال حاضر 141 صندوق درآمد ثابت در ایران مجوز فعالیت دارند که این موضوع انتخاب را برای سرمایهگذاران دشوار کرده است؛ ما در این مقاله به نکاتی اشاره کردهایم که شما بتوانید با کمک آنها صندوق درآمد ثابتی را انتخاب کنید که علاوه بر بازدهی بالا، سودپایداری را برای شما به ارمغان بیاورد.
ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت با توجه به ترکیب دارایی، یکی از کمریسکترین و مطمئنترین روشهای سرمایه گذاری در بورس بهشمار میروند؛ زیرا حداقل 85 درصد دارایی آن در اوراق با درآمد ثابت و گواهی سپرده و حداکثر 10 درصد در سهام و حق تقدم سهام سرمایهگذاری میشود. بنابراین گزینه مناسبی برای تعدیل ریسک پرتفوی و افراد ریسکگریز محسوب میشوند.
سود صندوق با درآمد ثابت
صندوق های درآمد ثابت علاوه بر اینکه اصل سرمایه شما را حفظ میکنند، با ریسکی برابر با سپرده بانکی، سود معقول و پایداری نیز برای شما ایجاد میکنند؛ از آنجایی که مدیر صندوقهای درآمد ثابت باید حداکثر 10 درصد دارایی خود را به سهام و حق تقدم سهام اختصاص دهند، میتوانند سود بالاتری نسبت به سپردههای بانکی برای سرمایهگذاران خود ایجاد کنند.
از دیگر تفاوت های صندوق درآمد ثابت با سپرده بانکی میتوان به روش محاسبه سود و نرخ شکست اشاره کرد؛ سود صندوق با درآمد ثابت بهصورت روزشمار و با توجه به آخرین موجودی حساب در انتهای هر روز محاسبه میشود. این در حالی است که سود سپرده بانکی بهصورت ماهشمار و با توجه به حداقل موجودی در طول یک ماه محاسبه میشود.
نرخ شکست نیز یکی دیگر از تفاوت های صندوق با درآمد ثابت با سپرده بانکی است؛ نرخ شکست در واقع جریمه سپردهگذارانی است که قبل از پایان دوره سرمایهگذاری اقدام به برداشت مبلغ سپرده خود میکنند اما صندوقهای درآمد ثابت نرخ شکست ندارند. شما با سرمایهگذاری در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت میتوانید بهصورت روزانه سود کسب کنید و هر زمان که بخواهید بخشی یا کل سرمایه خود را بدون نگرانی از جریمه برداشت از حسابتان خارج کنید.
برای مطالعه بیشتر در خصوص نرخ شکست کلیک کنید: نحوه محاسبه نرخ شکست سود بانکی
نحوه انتخاب بهترین صندوق با درآمد ثابت
در حال حاضر 141 صندوق با درآمد ثابت در ایران مجوز فعالیت دارند؛ بنابراین احتمالا انتخاب بهترین صندوق با درآمد ثابت از بین صندوقهای موجود یکی از مهمترین دغدغههای شما در حوزه سرمایهگذاری است.
یکی از نکاتی که باید هنگام انتخاب صندوق درآمد ثابت در نظر بگیرید نوع صندوق است؛ قبلا صندوقهای درآمد ثابت از نوع صدور و ابطالی و معمولا با تقسیم سود بودند اما امروز شرایط متفاوت است و آنها از جایگاه ویژهای در بازار برخوردار هستند. انواع صندوق های درآمد ثابت از نظر نحوه سرمایهگذاری، تعلق سود به سرمایهگذار و قوانین حاکم بر ترکیب داراییها و حد نصاب سرمایهگذاری به انواع مختلفی تقسیم میشوند که نیاز است قبل از سرمایهگذاری انواع آنها را با یکدیگر مقایسه کنید تا مناسبترین نوع را برای سرمایهگذاری انتخاب کنید.
از دیگر فاکتورهای مهمی که باید به آن توجه کنید، داراییهای تحت مدیریت (AUM) صندوق های درآمد ثابت است؛ در واقع، با مقایسه داراییهای تحت مدیریت (AUM) شما تعداد سرمایهگذاران و میزان اعتماد آنها به صندوق را ارزیابی خواهید کرد. AUM بالای یک صندوق درآمد ثابت توانایی در جذب منابع و قدرت نقدشوندگی آن را نشان میدهد.
همچنین، نسبت میزان سرمایهگذاری شما در یک صندوق نسبت به ارزش کل صندوق نیز از اهمیت زیادی برخوردار است. بهتر است نسبت میزان پولی که میخواهید در صندوق سرمایهگذاری کنید نسبت به اندازه کل صندوق رقم بالایی نباشد؛ زیرا در این صورت ممکن است ریسک نقدشوندگی شما افزایش پیدا میکند.
معیار دیگری که باید برای انتخاب صندوق درآمد ثابت با بیشترین سود در نظر بگیرید، بازدهی آنها است. صندوق های با درآمد ثابت با توجه به ترکیب دارایی، در دورههای زمانی مختلف، بازدهی متفاوتی میسازند اما مهمترین نکتهای که باید علاوه بر نرخ بازدهی در نظر بگیرید، پایداری سود است؛ بنابراین بهتر است عملکرد و بازدهی صندوق را در بلندمدت بررسی کنید و صندوقی را انتخاب کنید که نوسان کمتری دارد.
ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام در صندوق های درآمد ثابت
پرداخت سود پایدار یکی از نکات مهمی است که باید قبل از سرمایهگذاری در نظر بگیرید؛ بررسی ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام، یکی از روشهایی که شما میتوانید از تداوم و پایداری سود صندوق با درآمد ثابت مطمئن شوید اما ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام در صندوق های درآمد ثابت به چه معنا است؟
از یک طرف مدیران صندوقهای درآمد ثابت میتوانند حداکثر 10 درصد داراییهای صندوق را در سهام و حق تقدم سهام سرمایهگذاری کنند که جزو بازارهایی با ریسک بالا محسوب میشوند و از طرف دیگر متعهد به پرداخت سود به سرمایهگذاران خود هستند؛ در این شرایط اگر وضعیت بازار مثبت و صعودی باشد، صندوقها با مشکل نقدینگی مواجه نمیشوند و میتوانند به راحتی سود سرمایهگذاران را پرداخت کنند. اما اگر وضعیت بازار منفی و نزولی باشد، صندوقها نمیتوانند به راحتی سهام موجود در پرتفوی خود را بفروشند و ممکن است با مشکل نقدینگی روبهرو شوند و نتوانند به راحتی سود پرداخت کنند. این موضوع در بازدهی نیز تاثیرگذار است.
صندوقها برای حل این مشکل درصدی از سودهایی که در شرایط رونق بازار میسازند را تقسیم نمیکنند و به ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام اختصاص میدهند تا در شرایطی که بازار مساعد نبود، بتوانند سود پایداری را به سرمایهگذاران خود پرداخت کنند.
مزیت ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام
ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام در سنوات آتی و در روزهای بد بازار، تضمینکننده پایداری سود شما خواهد بود؛ بنابراین قبل از سرمایهگذاری برای اطمینان از این موضوع بهتر است میزان ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام صندوق را بررسی کنید. ذخیره ارزش سهام بالا صندوق موجب افزایش ثبات و پایداری سود پرداختی میشود و به شما این اطمینان میدهد که صندوق در هر شرایطی میتواند از محل ذخیره ارزش سهام، سود و تعهدات خود به دارندگان واحدهای عادی را پرداخت کند. در حال حاضر صندوق با درآمد ثابت ایران زمین با داشتن بیش از ۱۰۰۰ میلیارد تومان ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام، جزو صندوقهایی است که بالاترین ذخیره سود را دارند؛ بنابراین میتواند سود پایدارتری را برای سرمایهگذاران خود ایجاد کند.
لازم به ذکر است که آخرین بهروزرسانی اطلاعات نمودار بالا در تاریخ 30 آذر 1402 انجام شده است.
سوالات متداول
ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت به چه صورت است؟
صندوق های با درآمد ثابت میتوانند حداقل 85 درصد دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت و گواهی سپرده و حداکثر 10 درصد آن را در سهام و حق تقدم سهام سرمایهگذاری کنند.
محاسبه سود صندوق درآمد ثابت به چه صورت انجام میشود؟
سود صندوق های با درآمد ثابت بهصورت روزشمار محاسبه میشود؛ به این معنا که سود با توجه به آخرین موجودی حساب در انتهای هر روز محاسبه میشود.
چه فاکتورهایی را هنگام سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت باید در نظر بگیریم؟
نوع صندوق، میزان دارایی تحت مدیریت و عملکرد و بازدهی گذشته صندوق از جمله فاکتورهایی هستند که باید در زمان خرید صندوق درآمد ثابت به آن توجه کنید.
ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام چیست و چه مزیتی دارد؟
صندوقها با توجه به ترکیب دارایی میتوانند حداکثر 10 درصد دارایی خود را در سهام و حق تقدم سهام که دارای ریسک هستند، سرمایهگذاری کنند. صندوقها سودهایی که در زمان رونق بازار بهدست میآورد را تقسیم نکرده و آن را بهعنوان ذخیره ناشی از تغییر ارزش سهام در نظر میگیرند تا در زمان رکود بازار بتوانند سود پایداری را برای سرمایهگذاران خود ایجاد کنند.
سخن پایانی: با توجه به ترکیب دارایی، سود صندوق های درآمد ثابت با یکدیگر متفاوت است؛ بنابراین ارزیابی و بررسی سود و عملکرد گذشته از اهمیت زیادی برخوردار است. بهتر است صندوقی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید که علاوه بر داشتن بازدهی بالا، سود پایداری را برای شما ایجاد میکنند.
دیدگاهتان را بنویسید