معرفی صندوق سرمایه گذاری شاخصی
- معرفی صندوق سرمایه گذاری شاخصی
- ترکیب دارایی صندوق شاخصی
- مزایای صندوق شاخصی
- معایب صندوق شاخصی
- بازدهی صندوق شاخصی
- صندوق سرمایهگذاری شاخصی مناسب چه افرادی است؟
- تفاوت صندوق های شاخصی و سهامی
- نحوه سرمایه گذاری در صندوق شاخصی
احتمالا این جمله را بارها در اخبار شنیدهاید، شاخص کل بورس امروز نسبت به روزهای دیگر نوسان کمتر یا بیشتری داشته است؛ این شاخص، میانگین عملکرد کل نمادهای فعال در بازار سرمایه را نشان میدهد و بدیهی است که سهام شرکتهای بزرگ در نوسانات آن موثرتر هستند که به آنها سهام شاخص ساز گفته میشود. صندوق های شاخصی یک نوع صندوق سرمایهگذاری سهامی هستند که سهام شاخص ساز درصد بالایی از پرتفوی آنها را تشکیل میدهند. در ادامه به معرفی صندوق سرمایه گذاری شاخصی و نحوه سرمایه گذاری در آن خواهیم پرداخت.
صندوق سرمایهگذاری شاخصی چیست؟
جان بوگل (John Bogle) اولین صندوق شاخصی را بر اساس فرضیه بازار کارا و بر مبنای شاخص S&P500 راهاندازی کرد؛ طرفداران فرضیه بازار کارا معتقد هستند که جلو زدن از بازار تقریبا غیر ممکن است. زیرا سهمها همواره نزدیک ارزش منصفانه خود خرید و فروش میشوند و تمام اطلاعات موجود در آنها منعکس شده است. به همین دلیل، حتی سرمایهگذارانی که اطلاعات پنهانی هم دارند، نمیتوانند بازدهی بالاتری از متوسط بازار بهدست بیاورند. طرفداران این فرضیه به صورت منفعل اقدام به سرمایهگذاری میکنند؛ به این معنا که به جای تحلیل و بررسی سهمهای مختلف، در صندوقهای شاخصی سرمایهگذاری میکنند.
هدف از راهاندازی صندوق های سرمایه گذاری شاخصی (Index Fund)، ترکیب دارایی پرتفوی منطبق با یکی از شاخصهای بازار سرمایه است که مهمترین آنها شامل شاخص کل، شاخص کل هموزن و شاخص 30 شرکت بزرگ است؛ در واقع، مدیران صندوق های شاخصی سعی میکنند با ترکیب و وزندهی متناسب با یک شاخص مبنا پرتفویی از سهام ایجاد کنند.
درصد بالایی از دارایی صندوق های شاخصی به سهام نمادهای بزرگ و شاخص ساز اختصاص داده میشود؛ بنابراین، فعالیت این صندوقها بسیار نزدیک به شاخص کل خواهد بود.
لازم به ذکر است که در صندوقهای شاخصی، معامله به صورت مداوم اجرا نمیشود و معمولا هنگامی خرید صورت میگیرد که وجه وارد صندوق شود و هنگامی فروش انجام میشود که شخصی از صندوق خارج شده باشد.
ترکیب دارایی صندوق شاخصی
معمولا 80 درصد از دارایی صندوق های شاخصی در سهام نمادهایی بزرگ و شاخص ساز سرمایهگذاری میشود و 30 درصد باقیمانده به سرمایهگذاری در اوراق قرضه، سپردههای با درآمد ثابت و … اختصاص داده میشود.
مزایای صندوق شاخصی
از آنجایی که صندوقهای شاخصی باید متناسب با شاخص پایه عمل کنند، نیازی به صرف زمان و تخصص برای رصد مداوم، تحلیل بازار و انتخاب سهام ندارند و تنها باید ترکیب پرتفوی صندوق را مطابق با شاخص مبنا نگه دارند. این موضوع میتواند بخشی از هزینهها را کاهش دهد؛ بنابراین یکی از مهمترین مزیت صندوق های شاخصی هزینههای نسبتا پایین آنها است.
یکی دیگر از مزیتهای صندوق های سرمایه گذاری شاخصی عدم وجود ریسک مدیریت صندوق است؛ هدف مدیران این صندوقها کسب حداکثر بازدهی نیست بلکه آنها به دنبال نزدیک کردن وزن اوراق موجود در پرتفوی به شاخص مبنا هستند. هنگامی که وضعیت بازار مثبت و صعودی است عملکرد این صندوق ها بسیار مناسب است و بازدهی خوبی برای سرمایهگذاران خود ایجاد میکنند.
معایب صندوق شاخصی
یکی از اصلیترین معایب صندوقهای شاخصی کم بودن یا عدم انعطافپذیری در شرایط مختلف بازار است؛ زیرا همانطور که در بالا اشاره کردیم هدف مدیر این صندوقها کسب حداکثر بازدهی نیست بلکه کسب سود مطابق با شاخص مبنا است و در واقع به این شاخص وابسته است.
بازدهی صندوق شاخصی
صندوق های شاخصی با هدف کسب سود متناسب با شاخص مبنا راهاندازی شدهاند؛ بنابراین مدیر صندوق داراییهای جمعآوری شده را بهصورتی سرمایهگذاری میکند که همبستگی بالایی با شاخص منتخب داشته باشد. برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید:
صندوقی را در نظر بگیرید که بر مبنای شاخص کل طراحی شده است؛ مدیر این صندوق موظف است 80 درصد دارایی خود را در سهام نمادهای بزرگ و اثرگذار بر شاخص کل سرمایهگذاری کند. بنابراین سود این صندوقها مشابه با سود شاخص خواهد بود.
صندوق سرمایهگذاری شاخصی مناسب چه افرادی است؟
همانطور که در بخشهای قبلی گفته شد، صندوقهای شاخصی یکی از انواع صندوقهای سهامی هستند و تنها تفاوت صندوق سهامی و شاخصی در انتخاب سهام شرکتها است؛ صندوقهای سهامی در سهام هر شرکتی که پتانسیل کسب سود داشته باشد، سرمایهگذاری میکنند. این درحالی است که صندوق های شاخصی در سهام نمادهای بزرگ و شاخصساز بازار سرمایهگذاری میکنند.
به این ترتیب، ریسک صندوقهای شاخصی از صندوقهای سهامی پایینتر است و برای افرادی مناسب است که تمایل به سرمایهگذاری مطمئن و امن هستند و زمان و تخصص کافی برای معامله مستقیم ندارند.
لیست صندوق سرمایه گذاری شاخصی در ایران
در حال حاضر در ایران 5 صندوق شاخصی وجود دارد که 4 صندوق از نوع قابل معامله و 1 نوع از آن مبتنی بر صدور و ابطال است؛ شما برای مشاهده اطلاعات کامل در خصوص این صندوقها میتوانید به سایت فیپیران مراجعه کنید.
در نظر داشته باشید که برای انتخاب بهترین صندوق شاخصی بهتر است عملکرد گذشته صندوق را به صورت دورهای بررسی کنید.
ردیف | نام صندوق | شیوه سرمایهگذاری | کل ارزش خالص داراییها (ریال) |
1 | تجارت شاخصی کاردان | قابل معامله | 10398652579501 |
2 | شاخصی آرام مفید | قابل معامله | 7871610196868 |
3 | شاخصی بازار آشنا | قابل معامله | 1145004034051 |
4 | قابل معامله شاخصی کیان | قابل معامله | 12089414161513 |
5 | مشترک شاخصی کار آفرین | صدور و ابطال | 2325680257597 |
تفاوت صندوق های شاخصی و سهامی
ترکیب دارایی صندوقهای سرمایهگذاری بیانگر استراتژی صندوق است؛ صندوقهای شاخصی شباهت زیادی با صندوقهای سهامی دارند اما از نظر ترکیب دارایی بایکدیگر متفاوت هستند به این صورت که صندوقهای سهامی در هر سهمی که پتانسیل ایجاد سود داشته باشد، سرمایهگذاری میکنند اما دارایی صندوق های شاخصی به سرمایهگذاری در سهام نمادهای بزرگ و شاخصساز بازار تخصیص داده میشوند.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق شاخصی
صندوق های شاخصی از نظر نحوه معامله به دو دسته قابل معامله یا ETF و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم میشوند:
برای سرمایه گذاری در صندوق های شاخصی ETF میتوانید از طریق سامانه آنلاین معاملاتی کارگزاری خود اقدام کنید؛ لازم به ذکر است که داشتن کد بورسی برای سرمایهگذاری در این نوع از صندوقهای شاخصی الزامی است.
برای سرمایهگذاری در صندوق های شاخصی مبتنی بر صدور و ابطال باید وارد سایت اختصاصی صندوق شوید و پس از تکمیل فرآیند ثبتنام اقدام به سرمایهگذاری کنید.
برای مطالعه بیشتر در خصوص صندوق های قابل معامله کلیک کنید: صندوق ETF چیست؟
سوالات متداول
صندوق شاخصی به چه معناست؟
صندوق شاخصی یکی از انواع صندوقهای سهامی است که 80 درصد دارایی آن در دارایی در سهام نمادهای بزرگ و شاخصساز بازار سرمایهگذاری میشوند.
تفاوت صندوق شاخصی و صندوق سهامی در چیست؟
صندوقهای سهامی درصد بالایی از داراییهای خود را در شرکتهایی که پتانسیل کسب بازدهی دارند، سرمایهگذاری میکنند اما دارایی صندوق های شاخصی به سرمایهگذاری در سهام نمادهای بزرگ و شاخصساز بازار اختصاص داده میشوند.
چگونه در صندوق شاخصی سرمایهگذاری کنیم؟
برای سرمایهگذاری در صندوق شاخصی قابل معامله باید از طریق سامانه آنلاین معاملاتی کارگزاری خود اقدام کنید و جهت سرمایهگذاری در صندوق شاخصی مبتنی بر صدور و ابطال باید وارد سایت اختصاصی صندوق منتخب خود شوید و پس از اتمام مراحل ثبتنام نسبت به سرمایهگذاری اقدام کنید.
سود صندوق سرمایه گذاری شاخصی چقدر است؟
از آنجایی که مدیر صندوق شاخصی موظف است 80 درصد دارایی خود را در سهام نمادهای بزرگ و اثرگذار بر شاخص مبنا سرمایهگذاری کند، سود این صندوقها مشابه با سود شاخص مبنا خواهد بود.
سخن پایانی: هدف از طراحی صندوقهای شاخصی کسب سود متناسب با یکی از شاخصهای بورس است. صندوق های سرمایه گذاری شاخصی به دنبال پیروی از یک شاخص مبنا هستند. همچنین، عملکرد این صندوقها مشابه صندوقهای سهامی است با این تفاوت که درصد بالایی از داراییهای این صندوق صرف سرمایهگذاری در نمادهای اثرگذار بر شاخص مبنا میشود.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
سهام جایزه چیست؟ + نحوه تبدیل سهام جایزه به سهام عادی
26 بازدید
-
صندوق پوشش ریسک یا هج فاند (Hedge Fund) چیست؟
21 بازدید
-
معرفی صندوق اهرمی و نحوه سرمایه گذاری در آن
98 بازدید
-
منظور از اوراق گام چیست؟
116 بازدید
-
معرفی صندوق بخشی (Sector Fund)
61 بازدید
-
تامین مالی جمعی یا Crowdfunding چیست؟ + نحوه سرمایه گذاری
525 بازدید
دیدگاهتان را بنویسید