معرفی صندوق بخشی (Sector Fund)
- معرفی صندوق سرمایه گذاری بخشی
- عملکرد صندوق بخشی
- ترکیب دارایی صندوق بخشی
- مزایای صندوق بخشی
- معایب صندوق بخشی
- لیست صندوق های بخشی
- صندوق بخشی برای چه افرادی مناسب است؟
- تفاوت صندوق بخشی با صندوق سهامی
- تفاوت صندوق بخشی و شاخصی
- نحوه سرمایهگذاری در صندوق بخشی
دادههای گذشته نشان میدهند که سرمایه گذاری در بورس یکی از روشهای سرمایهگذاری پربازده بهشمار میرود و در بلندمدت سود بالایی را برای سرمایهگذاران خود میسازد اما برخی از صنایع بازدهی بالاتری نسبت به شاخصهای مختلف بورسی ایجاد میکنند؛ به همین دلیل صندوقهای بخشی با هدف کسب سود بالاتر نسبت به کلیت بازار از طریق سرمایهگذاری در سهام شرکتهای یک صنعت راهاندازی شدهاند. این صندوقها میتوانند امکان کسب سود از طریق سرمایهگذاری اختصاصی در یک صنعت خاص را فراهم کنند. ما در این مقاله به معرفی و نحوه سرمایهگذاری در صندوق بخشی پرداختهایم.
صندوق سرمایه گذاری بخشی چیست؟
صندوق بخشی (Sector Funds)، یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری سهامی قابل معامله یا ETF بهشمار میرود که با هدف کسب حداکثر بازدهی از سهام شرکتهای یک صنعت خاص ایجاد شده است؛ درصد بالایی از داراییهای این صندوق به سرمایهگذاری در سهام مربوط به صنعتی که صندوق بر پایه آن ایجاد شده، اختصاص داده میشود و به سرمایهگذاران این امکان را میدهد که از سود یک صنعت نهایت بهره را ببرند. برای درک بهتر به این مثال توجه کنید:
یک صندوق بخشی دارویی، بخش زیادی از دارایی خود را در سهام شرکتهای دارویی مانند گروه دارویی برکت یا گروه داویی رازک و … سرمایهگذاری میکند؛ در واقع شما با سرمایهگذاری در صندوق بخشی دارو میتوانید از رشد صنعت دارو بهرهمند میشوید.
لازم به ذکر است که این صندوقها میتوانند در تمام صنایع مانند پتروشیمی، تکنولوژی، خودرو، فلزات اساسی و… سرمایهگذاری کنند.
برای مطالعه بیشتر در خصوص صندوق های قابل معامله کلیک کنید: صندوق ETF به چه معناست؟
عملکرد صندوق بخشی
فرض کنید در یک دوره زمانی، صنعت دارو رشد خوبی را تجربه کند؛ در این شرایط اگر شما به جای تحلیل سهام این صنعت در واحدهای صندوق های بخشی دارویی سرمایهگذاری کنید، میتوانید از رشد کل صنعت دارو بهرهمند شوید.
در حال حاضر صندوق های بخشی متنوعی در بازار سرمایه راهاندازی شدهاند که به شما این امکان را میدهند تا از صنایع مختلف سود مناسبی کسب کنید؛ اما از آنجایی که بخش زیادی از دارایی این صندوقها در یک صنعت خاص سرمایهگذاری میشود و بیشتر با ریسک و نوسانات صنعت رو به رو هستند، ریسک بالاتری نسبت به صندوقهای سهامی و مختلط دارند.
ترکیب دارایی صندوق بخشی
همانطور که قبلتر اشاره کردیم، تمرکز اصلی صندوقهای بخشی، سرمایهگذاری در سهام شرکتهای مربوط به یک صنعت خاص است؛ در واقع، این صندوقها باید بهصورت تخصصی و با دقت بالاتری روی تحلیل و بررسی یک صنعت خاص تمرکز کنند. بنابراین با توجه به قوانین، مدیر صندوق های بخشی موظف هستند حداقل 70 درصد دارایی خود را در سهام و حق تقدم سهام مربوط به صنعتی که صندوق بر مبنای آن تشکیل شده است، سرمایهگذاری کنند.
30 درصد باقیمانده نیز میتواند در سهام و حق تقدم دیگر صنایع، سپردههای بانکی، اوراق با درآمد ثابت و سایر ابزارهای مالی (اوراق اختیار معامله، قراردادهای آتی سهام و گواهی سپردههای کالایی) سرمایهگذاری شود.
ترکیب دارایی صندوق بخشی به صورتی چیده شده است که صندوق میتواند علاوه بر تمرکز بر یک صنعت، از فرصتهای دیگر بازار نیز استفاده کند و ریسک پرتفوی خود را تعدیل کند. همچنین، تنوع داراییهای صندوق موجب کاهش وابستگی بیش از حد به عملکرد یک صنعت خاص میشود.
مزایای صندوق بخشی
از اصلیترین مزایای صندوق بخشی میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
تنوع در پرتفوی سرمایهگذاری
متنوعسازی سبد سرمایهگذاری یکی از مهمترین مزایای هر صندوق سرمایهگذاری است؛ با توجه به ترکیب دارایی و حد نصابی که سازمان بورس تعیین کرده است، سرمایهگذاران با سرمایهگذاری در صندوق بخشی میتوانند علاوه بر تجربه تنوع بیشتر در سرمایهگذاری خود، از رشد و بازدهی بهترین شرکتها در صنایع مختلف نیز بهرمند شوند.
فرصت کسب بازدهی بالاتر
همانطور که گفته شد در بازههای زمانی خاصی، برخی از صنایع عملکرد بهتری نسبت به شاخص داشتهاند؛ به همین دلیل صندوق سرمایهگذاری که درصد بالایی از دارایی خود را در صنایع رشدی سرمایهگذاری میکند، سود بالاتری نسبت به بازار و صندوقهای سهامی و مختلط برای سرمایهگذاران خود ایجاد میکند.
تمرکز بر یک صنعت خاص
سرمایهگذاری در صندوق بخشی یک فرصت سرمایهگذاری جذاب، برای سرمایهگذارانی است که به یک یا چند صنعت خاص علاقهمند هستند؛ این صندوقها این فرصت را برای سرمایهگذاران فراهم میکنند تا به صورت متمرکز و با تخصص کافی، در یک بخش خاص سرمایهگذاری کنند.
مدیریت حرفه ای
شما با سرمایهگذاری در هر یک از صندوقهای سرمایهگذاری از دانش و تخصص مدیران صندوق بهرهمند میشوید؛ مدیران حرفهای صندوق های بخشی میتوانند فرصتهایی سرمایهگذاری در صنعت منتخب را به موقع شناسایی و در راستای کسب بالاترین بازدهی اقدام به سرمایهگذاری کنند.
کاهش ریسک
از دیگر مزایای سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری بخشی، کاهش ریسک پرتفوی است؛ به این صورت که با سرمایهگذاری در این صندوقها شما میتوانید در تعداد بیشتری از سهام یک صنعت خاص سرمایهگذاری و ریسک پرتفوی خود را تعدیل کنید.
معایب صندوق بخشی
یکی از مهمترین معایب صندوقهای بخشی وابستگی بالای بازدهی آن به عملکرد صنعت مربوطه است. در بازه بلندمدت معمولا کمتر اتفاق میافتد که یک صنعت همیشه عملکرد بهتری نسبت به شاخصها یا سایر صنایع داشته باشد؛ به همین دلیل بهتر است برای سرمایهگذاری در این صندوقها حتما نقطه ورود و خروج مناسب در نظر بگیرید.
از آنجایی که این صندوقها روی یک دارایی تمرکز دارند، ریسک سرمایهگذاری بالاتری دارند؛ سهام یک صنعت همواره بهصورت جمعی نوسان دارند و این موضوع ریسک صندوق بخشی را تا حدی افزایش میدهد.
همچنین، این صندوقها ممکن است یا ریسکهای سیستماتیک مواجه شوند؛ ریسکهایی که کل صنعت را درگیر میکنند.
لیست صندوق های بخشی
در حال حاضر، در ایران 15 صندوق بخشی فعال هستند که شامل صندوق فلزات اساسی، سیمان، پتروشیمی و خودرو میشوند اما سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت صندوقهای بخشی را در صنایع زیر داده است:
- سیمان
- حملونقل
- مواد دارویی
- فلزات اساسی
- صنایع شیمیایی
- استخراج کانههای فلزی
- خودرو و ساخت قطعات
- بیمه و صندوق بازنشستگی
برای تحلیل و بررسی صندوقهای بخشی فعال در بازار سرمایه ایران میتوانید وارد سایت فیپیران شوید و از قسمت فهرست صندوقهای سرمایهگذاری، صندوقهای بخشی فعال را مشاهده کنید.
صندوق بخشی برای چه افرادی مناسب است؟
اگر درک خوبی از بازار و صنعت منتخب خود دارید و ریسک بالاتر را با هدف کسب بازدهی بالاتر میپذیرید، سرمایهگذاری در این صندوق میتواند برای شما فرصت مناسبی باشد؛ همچنین در صورتی که دارایی شما محدود و سرمایهگذاری مستقیم در سهام یک صنعت برای شما دشوار است میتوانید از طریق این صندوقها اقدام به سرمایهگذاری کنید.
برخی از افراد علاقهمند به سرمایهگذاری در یک صنعت خاص هستند؛ اگر شما هم از این دسته از افراد هستید، ما به شما سرمایهگذاری در صندوق بخشی را پیشنهاد میکنیم تا بتوانید بدون نیاز به دانش و تجربه خاص از فرصت رشد صنعت منتخب خود حداکثر بهره را ببرید.
تفاوت صندوق بخشی با صندوق سهامی
صندوقهای بخشی نوعی صندوق سهامی هستند که بر روی صنعت خاص تمرکز دارند این در حالی است که صندوقهای سهامی میتوانند در سهام صنایع مختلف سرمایهگذاری کنند؛ بنابراین مدیران صندوقهای بخشی در صنعت مربوطه تخصص دارند و از تحلیلهای تخصصی خود برای انتخاب دارایی مناسب استفاده میکنند اما مدیران صندوقهای سهامی ممکن است دانش کمتری در خصوص یک صنعت خاص داشته باشند و تخصص آنها به صورت کلی در بازار سهام است.
یکی از تفاوتهای دیگر صندوق های بخشی با صندوق های سهامی در تنوع دارایی است؛ از آنجایی که صندوق های بخشی روی یک صنعت تمرکز دارند و عملکرد آن وابسته به عملکرد آن صنعت است، تنوع کمتری نسبت به صندوق های سهامی دارند. به همین دلیل است که سرمایهگذاران صندوقهای بخشی با ریسک بالاتری رو به رو هستند؛ زیرا با ریسک مرتبط با صنعت خاص و نوسانات آن مواجه هستند.
تفاوت صندوق بخشی و شاخصی
عملکرد صندوقهای شاخصی همراستا با عملکرد شاخصها است اما از آنجایی که صندوقهای بخشی بر روی یک صنعت خاص متمرکز هستند، عملکردشان مطابق با عملکرد صنعت مربوطه است؛ برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید: یک صندوق شاخصی را در نظر بگیرید که بر مبنای شاخص کل راهاندازی شده است؛ مدیر این صندوق موظف است ترکیب دارایی خود را به صورتی بچیند که نوسانات صندوق همراستا با نوسانات شاخص کل باشد.
این در حالی است که مدیر صندوق بخشی تلاش میکند تا بر روی یک صنعت خاص تمرکز کند و به دنبال کسب حداکثر سود با توجه به نوسانات سهام صنایع مربوطه است.
نحوه سرمایهگذاری در صندوق بخشی
همانطور که قبلتر گفته شد، صندوقهای بخشی از نوع قابل معامله یا ETF هستند و شما میتوانید از ساعت ۹ الی ۱۵ روزهای شنبه تا چهارشنبه از طریق سامانه آنلاین معاملاتی کارگزاری منتخب خود در صندوق های بخشی سرمایهگذاری کنید؛ لازم به ذکر است که داشتن کد بورسی جهت سرمایهگذاری الزامی است.
سوالات متداول
صندوق بخشی چیست؟
صندوقهای بخشی یکی از انواع صندوقهای سهامی قابل معامله هستند و درصد بالایی از دارایی آنها به سرمایهگذاری در یک صنعت خاص اختصاص داده میشود.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق های بخشی چگونه است؟
صندوقهای بخشی از نوع ETF هستند و شما میتوانید واحدهای این صندوق را مانند سهام عادی در بورس از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود خرید و فروش کنید.
تفاوت صندوق بخشی با صندوق شاخصی چیست؟
صندوقهای بخشی بر روی یک صنعت خاص متمرکز هستند اما عملکرد صندوق های شاخصی متناسب با عملکرد شاخصها است.
سخن پایانی: ما در این مقاله به معرفی صندوقهای بخشی و نحوه سرمایهگذاری در آن پرداختیم؛ پیش از سرمایهگذاری در این صندوق بهتر است این نکته را در نظر داشته باشید که صندوقهای بخشی، گزینه مناسبی برای سرمایهگذارانی که به دنبال سرمایهگذاری کوتاهمدت هستند، نیست و بهتر است با دید بلندمدت در این صندوق سرمایهگذاری کنید. همچنین، بهتر است قبل از هر اقدامی، در خصوص وضعیت صنعت منتخب تحقیق کنید.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
سهام جایزه چیست؟ + نحوه تبدیل سهام جایزه به سهام عادی
18 بازدید
-
صندوق پوشش ریسک یا هج فاند (Hedge Fund) چیست؟
17 بازدید
-
معرفی صندوق اهرمی و نحوه سرمایه گذاری در آن
89 بازدید
-
معرفی صندوق سرمایه گذاری شاخصی
103 بازدید
-
منظور از اوراق گام چیست؟
106 بازدید
-
تامین مالی جمعی یا Crowdfunding چیست؟ + نحوه سرمایه گذاری
515 بازدید
دیدگاهتان را بنویسید