منظور از اوراق گام چیست؟
ممکن است بنگاههای تولیدی در یک بازه زمانی به منابع مالی برای فراهم کردن مواد اولیه و ادامه فعالیت بنگاه خود نیاز داشته باشند. یکی از اولین روشها برای رفع این نیاز، مراجعه به بانک و بهرهمندی از تسهیلات بانکی است، اما به تازگی بنگاههای تولیدی از طریق دیگری از بانکها کمک میگیرند؛ به این صورت که در قالب اوراق گام از اعتبار و ضمانت بانک استفاده میکنند.
اوراق گام عموما برای تامین مواد اولیه صنایع و واحدهای تولیدی کوچک و متوسط منتشر میشوند. علاوه بر این، میتواند جهت تامین کالاهای مصرفی و هزینههای جاری در طول دوره تولید صادر شود؛ بنابراین این اوراق تامینکننده هزینههای سرمایهای نمیباشد.
اصلیترین هدف اوراق گام کمک به چرخه تولید در جهت تامین مواد مورد نیاز برای ادامه فرایند تولید در صنایع مختلف است. در این مقاله به بررسی این اوراق، مزایای آن، نحوه صدور آن و نقش آن در بازار بورس خواهیم پرداخت.
اوراق گام چیست؟
اوراق گام کوتاه شده عبارت گواهی اعتبار مولد است که با هدف کمک به چرخه تولید ایجاد شده است؛ در روشهای قدیمی، بانکها برای تامین مالی شرکتها اقدام به ارائه تسهیلات بانکی میکردند اما در روش جدید، بانکها تنها با صدور اوراق گام، پرداخت وجه را تضمین میکنند و دیگر مبلغی پرداخت نمیکنند. بنابراین یکی از اهداف ایجاد این اوراق میتواند کاهش هزینههای مالی از دوش بانکها باشد.
با توجه به مطالب گفته شده، اوراق گام، اوراقی هستند که بانکها با هدف تامین نقدینگی بنگاههای تولیدی منتشر میکنند و بنگاههای تولیدی از طریق این روش نیاز نقدینگی خود در تولید را برطرف میکنند.
افراد برای اخذ اوراق گام باید فاکتور هزینه تامین مواد اولیه که از فروشنده گرفتهاند را تحویل بانک بدهند و پس از تایید صلاحیت، این اوراق در وجه فروشنده صادر خواهد شد. این اوراق نوعی اوراق بهادار میباشند که پس از صدور امکان معامله در بازار سرمایه را دارد. تامینکنندگان مواد اولیه بنگاههای تولیدی میتوانند این اوراق را در بازار بفروشند و وجه نقد دریافت کنند.
ویژگیهای مهم اوراق گام
ویژگیهای مهم اوراق گام شامل موارد زیر است:
- سررسید این اوراق یک ساله میباشد.
- وثایق از متعهد توسط بانک اخذ میشود (در واقع هر شرکت میتواند تا سقف هفتاد درصد وثیقههای خود که عبارت است از املاک و دیگر داراییها، نسبت به درخواست صدور اوراق گام اقدام کند).
- میزان سود این اوراق در سررسید توافقی است که بین متقاضی و متعهد انجام میشود.
- اوراق گام از امنیت برخوردارند و بر پایه عقد ضمان تنظیم میشود.
- انتشار این اوراق یکی از فعالیتهای اعتباری بانک است و کارمزد صدور اوراق برابر با کارمزد صدور ضمانت نامه است.
- این اوراق دارای ارزش میباشند و امکان نقل و انتقال را دارند.
- این اوراق به صورت دیجیتال هستند و بدون کوپن سود قابل صدور هستند.
- اوراق گام دارای یک مبلغ اسمی معین میباشند.
مزایای اوراق گام چیست؟
یکی از مهمترین اهداف ایجاد اوراق گام، کمک به چرخه تولید است بنابراین این اوراق مزایای زیادی دارند که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد:
اوراق گام را میتوان نوعی نوآوری در حوزه تامین مالی تولید دانست که از بنگاههای تولیدی حمایت میکند.
با ایجاد اوراق گام، بورس و نقدینگی نقش اصلی را بازی میکنند و اعتبار خود را در اختیار این بنگاهها قرار میدهد. این بنگاهها با استفاده از اوراق گام نیازی به اخذ تسهیلات بانکی ندارند.
همچنین، این اوراق غیرتورمی هستند و به تدریج در کاهش تورم اثر خواهند گذاشت؛ زیرا با دریافت اوراق گام توسط متقاضیان، فشار بر روی بانکها کاهش مییابد. بانکها برای ارائه تسهیلات مجبور به چاپ پول میشوند که این امر به مرور موجب تورم میشود اما این اوراق با توجه به بازار سرمایه کنترل و موجب کاهش تورم میشوند.
بدیهی است که ایجاد این اوراق، افزایش تولید را پی داشته باشد؛ زیرا به مرور موجب بهبود نقدشوندگی بازار میشوند و از آنجایی که از سمت بانک منتشر میشوند و دارای اعتبار لازم هستند موجب افزایش تولید میشوند.
مراحل دریافت اوراق گام چیست؟
متقاضی برای اخذ اوراق گام باید گامهای زیر را طی کند:
- اعتبارسنجی متعهد
شرکتها برای دریافت اوراق، ابتدا باید درخواست خود را به بانک ارسال کنند تا مرحله اعتبارسنجی از طریق بانک انجام و میزان سقف صدور اوراق تعیین شود.
- معرفی فروشنده به بانک
در این گام، درخواستکننده باید فروشنده (شرکتی که او میخواهد مواد اولیه را از آن خریداری کند) مورد نظر خود را مشخص و به بانک معرفی کند؛ این فروشنده باید مواد اولیه متقاضی را موجود داشته باشد.
- درخواست صدور اوراق گام توسط متقاضی
در این مرحله فروشنده باید اسناد را از شرکت درخواستکننده یا متقاضی دریافت و به بانک تحویل دهد. پس از آن باید درخواست صدور اوراق و واگذاری آن به بنگاه تولید انجام شود.
- صدور اوراق گام
پس از درخواست صدور، بانک با توجه به اعتبارسنجی انجام شده، اقدام به صدور این اوراق میکند.
- معاملات اوراق گام
خرید و فروش اوراق گام در بورس کالا، فرابورس و سامانه گام قابل انجام است. پس از انتشار این اوراق، درخواستکننده میتواند اوراق را تا مدت سررسید آن نگهداری و پس از تمام شدن سررسید وجه خود را از بانک دریافت کند.
لازم به ذکر است که درخواستکننده قادر است برای تسویه مواد اولیه خود، اوراق را به دیگر واحدهای تولیدی از طریق سامانه گام انتقال دهد.
این اوراق در فرابورس ایران پذیرش و در چارچوب آن شکل میگیرد. برای خرید و فروش این اوراق افراد میتوانند آنها را به دیگر واحدهای تولیدی منتقل کنند و این واحدها نیز میتوانند این اوراق را به صورت رقابتی در سامانه معاملاتی بورسی بفروشند.
معرفی ارکان اوراق گام
اوراق گام یا گواهی اعتبار مولد دارای سه رکن اصلی است:
- بانک
- بنگاه متعهد
- خریدار یا متقاضی
بنگاه متعهد، بنگاه تولیدی است که با هدف تامین مالی به بانک مراجعه میکند و متقاضی، فروشنده مواد اولیه مورد نظر بنگاه متعهد است.
بانک نیز وظیفه اعتبارسنجی بنگاه متعهد، تایید صحت فرایند تولید و تعیین سررسید آن را برعهده دارد. این سررسید با توجه به بازه زمانی که در فاکتوری که بنگاه متعهد از متقاضی دریافت کرده، مشخص میشود. تمام نقل و انتقالات و صدور این اوراق در سامانه صدور و مدیریت اوراق گام صورت میپذیرد.
توجه داشته باشید که این اوراق برای بنگاههای تولیدی که یک یا بیش از یک سال در حال فعالیت هستند قابل انتشار است. سقف ضمانت نیز به صورت سالانه توسط بانک مرکزی تعیین و به موسسات اعتباری اعلام میشود؛ بنابراین بانکها بعد از بررسی سقف بنگاههای تولیدی، اوراق مناسب با نیاز آنها را منتشر میکنند.
مراحل خرید بدون پول و با اوراق گام در بورس کالا
همانطور که گفته شد، از آنجایی که این اوراق از اعتبار بانک استفاده میکنند، دارای ارزش هستند و به عنوان وجه نقد میتواند در معاملات استفاده شود. جهت خرید در بورس کالا، بنگاههای تولیدی به جای پرداخت وجه نقد، اوراق گام را به فروشنده پرداخت و کالای مورد نظر خود را دریافت میکنند.
برای مطالعه بیشتر در خصوص بورس کالا کلیک کنید: بورس کالا چیست؟
سخن پایانی: در این مقاله به بررسی گواهی اعتبار مولد یا اوراق گام، مزایای آن، نحوه صدور آن و نقش آن در بازار بورس پرداختیم؛ این گواهی با هدف تامین مالی شرکتهای تولیدی ایجاد شدهاند و دارای ویژگیهایی هستند که در اختیار صاحبان شرکتهای تولیدی کوچک و بزرگ قرار میگیرند. برای دریافت اوراق گام از سمت بانک باید اقدام به اخذ کد بورسی کنید و سپس جهت ادامه فرایند به بانک مراجعه کنید.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
سهام جایزه چیست؟ + نحوه تبدیل سهام جایزه به سهام عادی
21 بازدید
-
صندوق پوشش ریسک یا هج فاند (Hedge Fund) چیست؟
20 بازدید
-
معرفی صندوق اهرمی و نحوه سرمایه گذاری در آن
94 بازدید
-
معرفی صندوق سرمایه گذاری شاخصی
105 بازدید
-
معرفی صندوق بخشی (Sector Fund)
57 بازدید
-
تامین مالی جمعی یا Crowdfunding چیست؟ + نحوه سرمایه گذاری
517 بازدید
دیدگاهتان را بنویسید